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重磅解讀!網貸行業又出大事!P2P備案真的來了?

來源:互聯網 作者:鑫鑫財經 人氣: 發布時間:2019-04-13
摘要:重磅解讀!網貸行業又出大事!P2P備案真的來了?

  P2P備案工作或于今年下半年啟動試點,監管擬將網貸機構分為區域性和全國性兩類。這究竟意味著什么?P2P備案終于真正到來了嗎?

  這兩天,P2P行業又出大事了!

  4月3日,據報道,P2P備案工作或于2019年下半年開始啟動試點。

  行業內有很多人認為,這消息一出,意味著長跑了3年之久的P2P備案真的來了,具體是怎么一回事呢?

  平臺擬分為區域性和全國性

  首先不得不說,這次的消息相比以往的政策而言,的確有許多不同之處。

  菜導先來總結一下本次消息的諸多亮點:

  時間點上,監管有意爭取在2019年下半年在部分發達地區完成少量機構的備案登記工作,在2020年完成全國范圍內存量網貸機構的備案登記工作。

  實操方面,監管擬將網貸機構分為區域性和全國性的經營平臺。

  具體而言,區域性平臺限定在單一省級區域,平臺及分支機構的經營地、新增出借人、借款人都要在該省級區域內,由注冊地省級地方金融監管部門負責備案及監管。

  而全國性的P2P平臺沒有這樣的區域限制,但要經過地方互金整治辦審核,向中央金融監管部門共同提出備案意見并經其評估后,才可在省級地方金融監管部門處備案登記,并由地方負責日常監管。

  除此之外,對于二者備案的資本金要求也有所區別:

  監管部門擬要求,區域性的P2P平臺要求實繳注冊資本不少于5000萬元;全國性的實繳注冊資本不得少于5億元,資本金需為股東自有資金。

  值得一提的是,監管也在醞釀要求區域性、全國性的P2P平臺,需繳納不同層級的一般風險準備金,并設立出借人風險補償金。

  另據21世紀經濟報道消息,監管方面提出了控制投資人出借余額的全新規定,要求個人投資在單個平臺出借金額不能超過20萬,在不同平臺的出借總額不超過50萬元。

  政策能否落地?

  本次消息提及的這些做法,與現行的政策是有很明顯的不同的,能否真正落地呢?菜導為大家一一解析。

  將網貸機構分為區域性和全國性機構這一點,實際上和網貸175號文中對于網貸機構的分類和引導方向是不同的。

  175號文將網貸機構分為已出險已立案、已出險未立案、僵尸類、規模較小、規模較大高風險、規模較大正常運營。

  針對前5種機構,175號文的總體引導方向是清退規模較小的,轉型規模較大的。

  與175號文“能退盡退,應關盡關”的總體要求不同,如果分為區域性和全國性機構,似乎可以看成是監管的折中性方案。

  單從這點來看,并不排除全國性機構的存量規模大幅增長的可能性,并且很可能有一定數量的規模較小的區域性網貸機構被留存。

  具體到區域性機構,平臺及分支機構注冊地在同一省級區域內還好說,但是對出借人和借款人也進行區域劃分的做法,出發點或許是好的,便于屬地化管理。

  但真要實施起來,恐怕有些困難。

  首先是區域歸屬的標準難以確定,不論是以戶籍地、常居地還是其他標準進行劃分,在實踐中都會有不盡合理之處;

  其次,現階段大量的網貸機構依托于消費金融類業務,而此類業務最大的特點便是利用互聯網的長尾效應高效、獲客成本低等特點,利用大數據模型快速、精準地進行審批。

  而借款人的區域一旦被加以限定,上述優勢便不復存在,這些平臺也便失去了賴以生存的業務基礎。

  這對于已在風雨飄搖之中堅持到現在的平臺來說,不啻于毀滅性的打擊。

  再者,對于實繳注冊資本、風險準備金等備案門檻的要求,和175號文中對于網貸平臺“信息中介”的定位也是不完全一致的。

  首先,如果強化資本金要求,則必然進而要求資本充足率管理,也就是杠桿率。那就等于變相確立了網貸機構的類金融機構地位;

  其次,重提的風險準備金這一項,在過往的各項政策中都是不被認可的,若此項落地則等于否定了之前的網貸機構備案管理辦法。

  不過換一個角度看,盡管此前政策一直強調P2P平臺信息中介的定位,但在實際操作中,很多平臺通過第三方擔保機構等方式進行兜底,本質上也是對信息中介定位的一種挑戰。

  但對于當下的網貸環境而言,這或許是不可缺少的一重保障。重提風險準備金也可能是監管針對實際情況作出的一種妥協。

  再有一點,從現實的角度看,目前資本金能達到5億元的平臺其實寥寥無幾。所以這條針對全國性機構的資本金要求,對于絕大部分平臺來說都是個較大的挑戰。

  至于控制投資人出借余額的規定,具體到實施層面,統計及匯總出借人在各個平臺的出借額的工作量并不小。

  這實際上更多的是對投資人的一種提醒,可以看成是以此來幫助投資人踐行“不要重倉”、“小額分散”的投資理念。

  P2P備案將走向何方?

  歷史總是在以相似的方式不斷重演。

  總體來看,菜導認為,和過去的種種行業政策一樣,這次的消息也并不能說明備案真的要落到實處了。

  本次消息對于區域性和全國性機構的劃分,一方面似乎給了網貸機構們喘息的空間;但其中提及的備案門檻之高,又似乎有加速平臺清退和轉型的考慮所在。

  這對于現有的政策提出了眾多挑戰,但同時也給行業提供了較多的可能性。

  這從側面印證了目前P2P行業的真相:

  挑戰和機遇并存,行業真實的樣子就如同薛定諤的貓。

  不到最后一刻,不管是從業者、投資者還是監管方,恐怕沒有人能明確地知道行業未來的真正格局。

  在目前階段,在P2P行業格局尚未明朗之時,保守型投資者,還是觀望為主吧。

  但可以肯定的一點是,沒啥毛病的大平臺依然會是整個行業的希望,P2P行業大概率上并不會消亡。

本文首發于微信公眾號:菜鳥理財。文章內容屬作者個人觀點,不代表和訊網立場。投資者據此操作,風險請自擔。

(責任編輯:李佳佳 HN153)

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